Bauducco busca sócio minoritário; Mondelez quer o controle

A Bauducco abriu processo para encontrar sócio minoritário e contratou a BR Partners como assessor financeiro. Ao menos 10 interessados já sinalizaram apetite, entre eles GIC, Itaúsa, Hershey's e Mars. A americana Mondelez, assessorada pelo UBS BB, vai além e deseja adquirir o controle da operação, mas a família Bauducco, controladora via Pandurata Alimentos, não tem interesse em venda total. O valuation estimado é de R$ 9 bilhões a R$ 10 bilhões (12x a 14x Ebitda). A companhia projeta faturamento de R$ 5,8 bilhões e Ebitda de R$ 700 milhões nos próximos 12 meses, com alavancagem baixa de 0,5x Ebitda.

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